纽约曼哈顿,西蒙坐在自己的九头鸟基金办公室里,新闻上正在报道,3.14号美国第二大次级抵押贷款企业新世纪金融宣布破产的新闻。
美国财政部副部长罗伯特·斯蒂尔表示,美国政府正在密切关注次级抵押贷款行业出现的问题,并相信目前的局势肯定是“可以控制的”。
“西蒙,从05年开始,就有违约还款的现象了,你觉得次级贷款市场会破灭?”南希·戴维斯很难相信这么一个华尔街精英构建而成的巨大市场会破灭。
西蒙笑了笑,说道:“新世纪金融只是打头阵而已,密切关注房利美和房地美的股价情况,当年三十年代金融危机,罗斯福新政喊出美国人居者有其屋的口号,搞出房地美这种政府隐形担保的私人股份企业,之后又来一个房利美,两房的债券跟国债一样是被评为顶级信用债券!”
“商业银行放款给信用评估低的人收取高额利息让他买房,搞出次级贷款;为了规避风险,又把这些房贷集中在一起,形成了一种按揭证券(MBS)以低于次贷利却高于按揭利卖给投资银行;”
“投资银行购买回这些按揭证券后,就开始设计金融衍生产品延长金融线,他们又把这些也打了一个包,变成次级债券-债务抵押债券(CDO)卖给全世界,投资银行还新设计了一款新产品-信用违约掉期(CDS),这样买次级债的投资者如果担心风险的话,还可以买信用违约掉期,让保险公司来承担一部分风险。”
西蒙说完看着南希·戴维斯笑道:“汇丰,****这些大型商业银行就不说了,然后后面牵扯到摩根士丹利,美林这些大投行,又和次级贷款企业联系,最后把保险行业也拉进来,美国本土房地产这么一块蛋糕,被做的这么大了!一半的原因要归咎于5大投行。”
“你们华尔街的精英们对于金融衍生产品的开发,不亚于好莱坞对电影的开发了!”
南希·戴维斯笑了笑,自己之前也是五大投行之一高盛的一位主管呢。
“西蒙,两房可是有美国政府背书的,目前两房涉及到的资金超过5万亿美元,各投行,对冲基金以及各州养老金都买过很多两房的股票和债券。”南希·戴维斯现在当然不会相信房产市场会出现多大的泡沫了,有肯定有,但是从上到下都不会允许它发生。
“市场决定资本,南希,其实你很清楚,这些CDO就是一堆拼凑起来的垃圾,有了CDS保险又如何,加了保险的垃圾,信用评估现在还有可信度吗?”西蒙靠在椅子上,一脸的平淡,
“高盛之前给那些次级债券评估A级,2A级,为了什么,你应该很清楚的。”
“华尔街的精英很多都知道这个泡沫的存在,虽然加上了一道有一道的保险,但是根子是乱的,现在的市场已经炒的太热了,那么现在最大的接盘者是谁呢?”
南希·戴维斯开口道:“次级贷款购房者,投资次贷者,当然还有美林,高盛,摩根士丹利,雷曼兄弟,贝尔斯登五大投行!”
“西蒙,你知道如果次级贷款出现问题,会引发出什么吗?”南希·戴维斯一脸的严肃,
“很多购房者付不起贷款,房价下跌,资不抵贷,银行强制收回房产,但是一笔笔烂账;五大投行更是会被贷款拖死,这会引发新一轮的金融危机的!”
西蒙点了点头,继续道:“加上伊拉克战争之后,美元的强势以及美国对伊拉克原油的控制,现在的美国更加强势,或许这一次应该称作金融海啸更恰当!”
南希·戴维斯苦笑道:“这些大家都知道,但是美国政府是不会让这个次贷市场崩坏的,毕竟谁也不知道泡沫什么时候破,大家都不觉得自己是最后的接盘者!”